TENTATIVE VALORISATION NICOX

TENTATIVE VALORISATION NICOX postée sur bourso
vous en pensez quoi?
mes chiffres sont ils farfelus?

à quelques jours des résultats de la phase 3 il est intéressant de faire une tentative de valorisation de notre cox,

Avant tout il faut partir sur le principe d'une réussite de la phase 3 et d'un accord de mise sur le marché par la FDA donc d'une approche de valorisation de la valeurs du cours de cox à 18 mois (mi 2010) le marché anticipera alors les ventes 2011.

Ensuite sachant que le CA potentiel du napro pourrait atteindre au maximum 7MDS par an il est prudent de partir sur un CA annuel de l'ordre de 2MDS d'Euros

nous avons alors 3 possibilités

1) Nicox signe un partenariat total

La société touchera alors des dividendes classiques de l'ordre de 15%
soit 300ME par an sans frais engagés
valorisation de 10 fois le CA du napro me semble correct (ne pas oublier que cox ce n'est pas que le napro)
donc CAPI de 3MDS soit un cours de :

63 Euros

2) Nicox se transforme en pharma intégrée avec partenariat :

Nicox signe un partenariat mais se transforme en pharma intégrée et reste actif dans le développement commercial du napro avec son partenaire.

Là il faut envisager une AK de l'ordre de 150ME sur une base de cours de 30 (cours minimum après accord FDA) soit une capi de 1,5MD d'Euros donc une dilution de l'ordre de 10 % (pas bien méchant)
La société touchera alors des dividendes de l'ordre de 22% (entre les 15% du partenariat et les 30% d'une pharma)
soit 440ME
valorisation de 10 fois le CA du napro
4,4MDS soit 93 par action mais dilution de 10% soit un cours de

84 Euros

3) Nicox se transforme en pharma intégrée sans partenariat

Là il faut envisager une AK de l'ordre de 500ME sur une base de cours de 30 (cours minimum après accord FDA) soit une capi de 1,5MD d'Euros donc une dilution de l'ordre de 33 %
La société touchera alors des dividendes de l'ordre de 30% (marge d'une pharma)
soit 600 ME
valorisation de 10 fois le CA du napro
6 MDS soit 126 Euros par action mais dilution de 33 % soit un cours de

84 Euros également

Maintenant les données peuvent être calculées sur une base de CA de 1 MD comme de 7 MDS je vous laisse faire les calculs

Attention ce n'est qu'une approche théorique, beaucoup d'inconnus encore à ce jour mais il faut bien se lancer .

Bonsoir,

Un de nos membres, Christian ROCHE (CR0422) a posté ici récemment une très bonne analyse, suite à l'étude 111 :

https://amcox.forumactif.com/divers-f2/valorisation-apres-la-111-t2577.htm

Olivier,

Je ne saurais pas calculer tout ça, mais comme je te l'ai dit ailleurs cet aprèsm', tu me fais rêver... (enfin, tes calculs, que ce soit bien clair... )

Coxalain

y a juste un moment ou je pense que tu reves: si nicox n'a pas de partenaire, on peut douter que le CA soit le meme il me semble.non??

Olivier,

Je ne saurais pas calculer tout ça, mais comme je te l'ai dit ailleurs cet aprèsm', tu me fais rêver... (enfin, tes calculs, que ce soit bien clair... )

Coxalain

Arghhh, pardon pour le lien... j'avais zappé la rubrique publique..

Mes excuses aux membres et mes regrets au public...

Virtuelle a écrit:

Bonsoir,

Un de nos membres, Christian ROCHE (CR0422) a posté ici récemment une très bonne analyse, suite à l'étude 111 :

https://amcox.forumactif.com/divers-f2/valorisation-apres-la-111-t2577.htm

excellent travail

c'est bien le probleme d'avoir 2 forums j'ai deja signaler ce risque.

En tout cas merci je suppose qu'il y a toujours differente methode de calcul est d'approche.


- J'ai supprimer les messages suivants... les attaques personnelles ca commence a me fatiguer.
Concentront nous sur le sujet.
Merci...