EXONHIT THERAPEUTICS EN DANGER?

L'article d'AGsmallcaps
EXONHIT THERAPEUTICS : en danger ?
2010-05-13 | A surveiller ce jour
Arnaud Molière A3Gadvise

Nul n'ignore que la rédaction est négative sur le dossier EXONHIT, à l'exception de profiter à très court terme de l'ensemble des poussées spéculatives qui jalonnent la vie du titre. Le tsunami qui ébranle NICOX est un exemple des risques que les investisseurs doivent accepter de prendre en s'investissant sur un secteur qui produit plus d'échecs que de d'exemplaires réussites.


Toutefois, prendre des risques, ne signifie pas d'exclure de se protéger au fil des annonces scientifiques ou fondamentales qui viennent jalonner le déroulement de la stratégie des entreprises concernées.

Concernant EXONHIT, nous restons très sceptique sur la stratégie commerciale et financière menée par le groupe, et nous inquiétons du profil de la valeur depuis sa récente augmentation de capital, qui n'exclut pas le recours à un nouvel appel au marché afin d'équilibrer les dépenses opérationnelles.

EXONHIT a récemment annoncé l'acquisition de la société américaine RedPath Integrated Pathology, pour un montant de 22.5 millions de dollars en cash et en actions, afin de renforcer son exposition au premier marché mondial du diagnostic moléculaire évalué à plusieurs milliards de dollars, selon le Dr Loïc Maurel.

Cette action n'a pas transcendé les investisseurs qui continuent de se montrer très dubitatifs sur la valeur. Sauf que les 15.6 millions d'euros levés pour satisfaire cette opération, au tarif de 3.75 euros, ne devraient pas suffire à satisfaire les besoins financiers du groupe.

D'un point de vue technique, le spectre des 2.90 euros reste en ligne de mire.

ATTENTION

le dénommé Besserve est aussi analyste sur ALeth et il prédit le même sort que pour Nicox

Or quoi que les uns et les autres aient pu dire sur Besserve c'est ce dernier qui est dans le vrai depuis trois ans

autre point lorsque Besserve écrit qq chose ce n'est pas un seul individu qui parle mais la SG. Et la SG c'est une autre force de nuisance qu'un analyste de type Aurel, Chevreux, il en est de même pour le crédit suisse : la seule a avoir déjà cette position lorsque Nicox était à 22.

Si Besserve dit qu'aleth c'est dangereux vous devez limiter votre exposition

cdt

Je suis sorti d'ALEHT il y a quelques temps. C'est le même problème que Nicox, un management qui n'a pas de vision stratégique claire, et indélicat par dessus le marché. Pourtant, la technologie était très prometteuse... A fuir absolument!

Christian ROCHE (CR0422) a écrit:

ATTENTION

le dénommé Besserve est aussi analyste sur ALeth et il prédit le même sort que pour Nicox

Or quoi que les uns et les autres aient pu dire sur Besserve c'est ce dernier qui est dans le vrai depuis trois ans

autre point lorsque Besserve écrit qq chose ce n'est pas un seul individu qui parle mais la SG. Et la SG c'est une autre force de nuisance qu'un analyste de type Aurel, Chevreux, il en est de même pour le crédit suisse : la seule a avoir déjà cette position lorsque Nicox était à 22.

Si Besserve dit qu'aleth c'est dangereux vous devez limiter votre exposition

cdt

Maintenant j'ai presque envie de me faire un film avec Besserve qui se doutait que ça ne tournerai pas rond sans pouvoir donner les vrais raisons et qu'en bon samaritain, il a outre-passé ses fonctions pour tenter de nous prévenir.

bonsoir Christian Roche ,

tout investissement sur une biotech est par définition très risqué .

Mais pour Aleht, rien à voir avec COX : ALETH grille 10 Millions d'euros de trésorerie par an et COX 7 fois plus !

Le risque n'a donc rien à voir et il suffit à Aleth de lever quelques millions d'euros sur le marché pour continuer ses recherches .

De plus Aleth n'a pas la prétention d'aller seule en fin de phase II ou en phase III sur un développement de molécule .

Et Aleth fait aussi du diagnostic ce qui demande moins de temps d'étude avant la vente .

Aleth vient de passer un accord avec une biotech américaine pour la racheter :
cette biotech a déjà des agréments pour ces diagnostics et un réseau de vendeur pour vendre ceux d'Aleth .

Et une fois réunie, ces 2 entitées seraient dans un avenir proche à l'équilibre financier : on s'en est éloigné sur COX.

De plus la valorisation boursière ce soir d'exonhit est 2 fois inférieure à celle de COX pour un chiffre d'affaire supérieur .

Un partenariat sur une molécule alzheimer en début de phase II est en attente sur S2 de 2010 .
La vente du diagnostic Alzheimer est prévue début 2011 .

Un résultat à grande échelle sur le diagnostic du sein est prévu pour le 3ème trimestre 2010, dernière grande étape avant une éventuelle commercialisation .

Sans compter le partenariat toujours d'actualité avec Biomérieux sur le cancer de la prostate .

Pour toutes ces raisons Aleth est un pari bien moins risqué que COX, mais reste un pari pour l'instant et chose important, à ma connaissance, Besserve (SG) ne s'est pas exprimé sur le problable rachat de Redpath par Aleth (ce qui change complètement le potentiel d'Exonhit ).

Cordialement

Quelle valeur a l'estime de ce garçon ?

bonsoir sidelcr,

Besserve joue son rôle en rappelant les risques de tout investissement boursier : la probabilité de pertes importantes est élevée sur les biotechs (la probabilité de gains importants reste donc faible sur ces valeurs).

Cordialement

...

Exonhit Therapeut. : A réduit ses pertes au 1er semestre
Jeudi 16 septembre 2010 à 08:59

(Tradingsat.com) - ExonHit Therapeutics a publié jeudi matin, avant Bourse des résultats semestriels en progrès. Le "total des produits" (équivalent du chiffre d'affaires) de la société biopharmaceutique a atteint 5,5 millions d'euros au premier semestre 2010, soit plus du double des 2,5 millions d'euros du premier semestre 2009.

"Aux revenus de R&D correspondants au partenariat avec Allergan, s'ajoute un revenu non récurrent lié au versement de 4 millions de dollars (environ 3 millions d'euros) effectué par Allergan provenant de la cession des droits pour AGN/EHT 0001 à Bristol-Myers Squibb", explique ExonHit Therapeutics.

Dans le même temps, la perte opérationnelle a été réduite, passant de -5,7 millions d'euros il y a un an, à -1,7 millions d'euros, tandis que la perte nette a été ramenée à -1,1 million d'euros, contre -4,5 millions un an plus tôt.

Le groupe a fait preuve en effet d'une bonne maîtrise de ses dépenses opérationnelles, qui ont baissé de 13% pour atteindre 7,2 millions d'euros sur le premier semestre 2010 contre 8,2 millions d'euros au premier semestre 2009.

ExonHit Therapeutics fait état par ailleurs d'une situation financière relativement stable. A la suite de l‘augmentation de capital réalisée dans le cadre de la loi ISF-TEPA au cours du premier semestre 2010 et de l'émission correspondante de 463 097 actions nouvelles, le total des capitaux propres a augmenté pour atteindre 26,1 millions d'euros au 30 juin 2010 contre 25,5 millions d'euros au 31 décembre 2009. Tandis que la trésorerie de la société s'élevait à 29,5 millions à fin juin, contre 30,2 millions d'euros à la fin de 2009 et 17,6 millions d'euros au 30 juin 2009.

« Grâce à l'apport de nouveaux revenus, la maîtrise de nos dépenses, et la concentration de nos efforts sur les activités accélérant le développement et créatrices de valeur pour l'entreprise, ExonHit dispose à mi-année d'une trésorerie d'environ 24 mois, nous donnant ainsi les ressources nécessaires pour réussir le lancement d'AclarusDx™ sur le marché du diagnostic in vitro et poursuivre nos objectifs de croissance externe », déclare Hervé Duchesne de Lamotte, Directeur financier et administratif d'ExonHit Therapeutics.

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Exonhit Therapeut. : Une opportunité à saisir
Jeudi 16 septembre 2010 à 09:00

(Tradingsat.com) - En chute libre de près de 40% depuis ses sommets d'avril à 4.15 euros, le titre de la société biopharmaceutique, Exonhit Therapeutic semble se stabiliser. Sans encore évoquer un retournement de tendance durable, la valeur pourrait se laisser tenter par une phase de rebond technique dont notre équipe d'analystes techniques vous propose de profiter en initiant un trade à l'achat.

D'un point de vue graphique, le cours qui a lourdement chuté lors des derniers mois semble se stabiliser. En effet, le titre s'éloigne progressivement de ses planchers de juillet aux alentours des 2.32 euros et revient tester sa moyenne mobile à 100 jours (tracée en orange), vers les 2.60 euros. Un retournement de tendance positif sur le court terme semble se valider. Les moyennes mobiles à 10 et 20 jours sont se sont croisées à la hausse et font actuellement office de support. Cette dynamique haussière à court terme pourrait renvoyer les cours en direction de la borne haute de son range (2.32-3 euros). Le franchissement des 3 euros pourrait entraîner une hausse plus importante en direction des 3.45 euros.

L'équipe de Tradingsat.com propose donc aux investisseurs actifs de miser sur ce scénario haussier en se positionnant à l'achat, au cours actuel, avec les 3 euros en ligne de mire. Afin de protéger le capital engagé, il est vivement recommandé de placer un ordre stop sous les 2.60 euros.

...

Bonsoir à tous,

Pumpo , si tu as suivi mon conseil à l'achat sur ALETH du 13 Aout 2010 (cotation alors en dessous de 2.4) tu as réalisé une belle plus value ?

Comme je le précisais à l'époque les perspectives sur Exonhit - à court, moyen et long terme -sont bien plus attrayantes que sur COX (au niveau de l'AT comme de l'analyse fondamentale).

Cordialement