AB Science va s'introduire en Bourse

AB Science va s'introduire en Bourse pour EUR 55,5 mlns

08/04/10 à 10:38 - DOWJONES

PARIS (Dow Jones)--AB Science a annoncé jeudi prévoir de s'introduire en Bourse le 22 avril et de lever ainsi un montant moyen estimé à 55,5 millions d'euros, ce qui la placerait parmi les premières sociétés françaises de biotechnologies cotées en termes de capitalisation boursière.

En fonction des modalités définitives de l'opération, cet appel au marché valorise la société spécialisée dans la recherche contre le cancer entre 405 et 517 millions d'euros, à comparer à une capitalisation boursière de près de 473 millions d'euros pour NicOx et de 361 millions d'euros pour Transgene .

Selon un communiqué de la société, AB Science émettra environ 1,3 million d'actions nouvelles et placera sur le marché 2,3 millions d'actions existantes à un prix unitaire compris entre 13,95 et 17,05 euros.

Le prix définitif doit être fixé le 21 avril, le lendemain de la clôture de l'offre. Une clause d'extension et une option de surallocation pourraient augmenter la taille de l'offre de 1,2 million de titres.

La cotation du titre est prévue pour le 22 avril sur le compartiment B d'Euronext Paris.

Créée en 2001 et spécialisée dans le développement d'inhibiteurs de protéines kinases, des molécules agissant sur l'activité cellulaire, AB Science est actuellement détenue à 53% par ses sept membres fondateurs, dont le président-directeur général Alain Moussy qui contrôle 43% du capital.

La molécule phare du laboratoire, le masitinib, est un anticancéreux que la société pense pouvoir également appliquer au traitement de certaines maladies inflammatoires et du système nerveux central.

Le produit phare d'AB Science est déjà autorisé sur le marché européen en médecine vétérinaire pour le traitement de certains cancers du chien. En médecine humaine, des essais cliniques de phase II et III sont en cours.

Lors d'un entretien récemment accordé à Dow Jones Newswires, Alain Moussy a estimé que les différentes applications possibles du masitinib avaient chacune le potentiel d'un blockbuster.

Dans le secteur pharmaceutique, un blockbuster est un médicament qui génère plus d'un milliard de dollars de chiffre d'affaires annuel.

Les analystes du secteur évoquent un regain d'intérêt pour les sociétés de biotechnologies, après une période de crise au cours de laquelle ces dernières ne pouvaient pas se financer sur le marché.

Transgene a ainsi récemment annoncé une augmentation de capital comprise entre 100 et 150 millions d'euros et plusieurs petites sociétés du secteur prévoient de s'introduire en Bourse.

Sébastien Malafosse, analyste chez Natixis, met toutefois en garde contre les risques que représentent pour les actionnaires les sociétés comme AB Science, qui ne disposent que d'une seule molécule enregistrable à moyen terme. "En cas de résultats décevants sur une des indications proposées pour le produit, la réaction du titre en Bourse peut être brutale", prévient-il.

-Thomas Varela, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 72; thomas.varela@dowjones.com

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