Le cas BIOALLIANCE hier ==> à méditer...

==> stephane75: Greciet c'est l'opposé de Garuffi question style... donc en effet ça manque d'enthousiasme, de certitudes, de promesses alléchantes... et donc ça peut donner moins envie... mais c'est pas forcément un mal... c'est plutôt des dirigeants qui survendent leurs société qu'il faut se méfier, du genre de COX ou pire: BCI Navigation Geci Aviation, et tant d'autres qui ont séduit beaucoup de petits porteurs...

N.

Merci Nakama pour ta réponse , le travail et le partage !!!

Annonce ce soir d'un financement public de 4.3 M€ de bpifrance (ex OSEO) pour accélérer le développement industriel du Livatag(R) dans le cadre d'un consortium sur le thème des nano-médicaments,

LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/content/bioalliance-pharma-obtient-un-financement-de-43-m%E2%82%ACde-bpifrance-ex-oseo-pour-acc%C3%A9l%C3%A9rer-le-d%C3%A9v

N.

tu as oublié de parler de l'AK dans ta file non?

cordialement

==> La chevre : pas du tout oublié... c'est juste dans la page précédente de cette longue file, y compris questions et commentaires à ce sujet... ceci dit si je devais oublier une news sur BIO libre à chacun de contribuer à cette file surtout que je ne commente pas forcément les news que je juge mineures... mais une AK de 9M€ c'est sur que je considère pas ça comme mineur.

N.

Annonce ce soir du succès de l'AK avec 8.7M€ levés après extension (opération sur-souscrite à hauteur de 155%)

Le prix de 3.50 € par action était bien sur très attractif, ainsi que les engagements de souscription annoncés.

LIRE: https://europeanequities.nyx.com/fr/content/bioalliance-pharma-annonce-le-vif-succ%C3%A8s-de-son-augmentation-de-capital

==> la société est désormais en mesure d'accélérer le développement de ses deux candidats médicaments au plus fort potentiels (Livatag et Clonidine Lauriad) tout en négociant sans contrainte de temps les droits de commercialisation du Sitavig.

Le cours devrait logiquement rebondir dans la foulée, faute de pression vendeuse pré-AK comme tout le long de ce premier semestre.... et avec un newsflow très prometteur à CT/MT (deals Sitavig pour les US et l'Europe, démarrage des ventes du Loramyc aux US....)

N.

S1 2013 de BIO paru hier, sans surprise, les ventes du Loramyc restent faibles en l'absence d'un démarrage effectif de la commercialisation aux US...

... a ce stade, l'avenir de la société (et du cours de bourse) est davantage lié au développement du pipe qu'au suivi semestriel du CA et du RN ==> post-AK, la société a du cash pour environ 18 mois et d'ici là le cours peut à tout instant bondir en cas d'annonce d'un deal sur le Sitavig, et dans des proportions qui dépendra de la nature du deal... en l'absence de deal, le doute s'installe progressivement sur la valeur du Sitavig, ce qui rend l'action BIO d'autant plus attractive si on est d'avis qu'un deal profitable aura bien lieu a horizon 3-9 mois.... à plus LT le reste du pipe et les brevets qui vont avec me semble couvrir très largement la CB actuelle de 85 M€... à commencer par la phase 3 en cours sur le Livatag dont le potentiel de ventes est considérable en cas de succès.

Voir sur sur le site de la société le rapport semestriel complet et la présentation aux investisseurs ==> http://www.bioalliancepharma.com/fre/content/download/15440/180147/version/1/file/Presentation%20SFAF%20Septembre%202013.pdf

N.

salut nakama,

ne trouves tu pas que les délais annoncés par la direction en juin de finaliser un deal Sitavig 6 à 18 mois post AMM soient très longs?
alors qu on peut se douter que les négociations aient commencé avant... (cf signature avec TEVA).

cdlt.

Non ça me semble au contraire des plus raisonnable ==> ils n'ont surtout aucun intérêt à annoncer des délais trop courts qu'ils risqueraient de ne pas tenir... sans compter que des délais courts promis publiquement aux actionnaires les mettraient en position de faiblesse vis à vis de leurs interlocuteurs dans les négociations... donc soit ils disent rien soit ils annoncent une fourchette large comme ils ont fait. Tout autre discours serait de leur part serait déraisonnable amha.

N.

Deux annonces de BIO ce jour, l'une le matin et l'autre le soir :

* extension de protection du Sitavig (2 nouveaux brevets couvrant le médicament jusque fin 2029 notamment aux US) ==> une très bonne nouvelle dans la mesure où cela peut certainement faire monter les enchères et accélérer la signature du deal attendu depuis plusieurs mois déjà...

* point sur le Q3 et les développements en cours.. rien de bien nouveau... CA toujours bien faible, les ventes du Loramyc en Europe semblent faibles, et celles aux US n'ont sans doute pas encore vraiment démarrées... du positif en creux néanmoins avec la confirmation du bon déroulement des essais cliniques en cours et la perspective d'un deal sur le Sitavig profitant de l'extension de sa protection industrielle.

LIRE:
https://europeanequities.nyx.com/fr/content/bioalliance-pharma-renforce-l%E2%80%99exclusivit%C3%A9-commerciale-de-son-produit-sitavig-par-l%E2%80%99obtention
https://europeanequities.nyx.com/fr/content/bioalliance-pharma-information-trimestrielle-au-30-septembre-2013

N.

Poursuite sans encombres de la phase 3 du Livatag dans le cancer du foie (gros marché ==> potentiel blockbuster) avec l'autorisation des essais aux US et en Allemagne (après la France entre autres pays déjà opérationnels). La phase 2 avait montré une efficacité très satisfaisante.... reste à démontrer la sécurité du nouveau mode d'administration... or le simple fait que la phase 3 se poursuive et s'élargisse aux US est de très bonne augure à ce propos.

LIRE: https://europeanequities.nyx.com/fr/content/bioalliance-pharma-autorisation-re%C3%A7ue-pour-l%E2%80%99essai-de-phase-iii-relive-livatag%C2%AE-dans-le-canc

N.

bonjour,
j'espère simplement que bio n'ira pas seule et qu'un partenariat juteux est prévu pour le lancement de cette phase 3 aux us
vos avis ?
merci

AMHA plus loin ils iront seuls avec le développement du Livatag mieux ce sera... le marché est très important... et c'est surement possible d'aller au bout de la phase 3 si ils signent un ou deux deals correct sur le reste du pipe ces prochaines années comme c'est probable.

N.

Bonsoir,
oui Bio va dans le bon sens mais un peu déçu du résultat d'aujourd'hui .... même si je suis là pour du long terme ....
Par contre gros volume et cela va peut être ( enfin ) la faire décoller des 4 euros ....

+ 7 % le début amha

http://www.bioalliancepharma.com/bioalliance-obtient-le-statut-fast-track-par-la-fda-pour-validive-dans-la-prevention-et-le-traitement-de-la-mucite-orale-provoquee-par-les-traitements-anticancereux/

http://bourse.trader-finance.fr/actualite/BioAlliance+Pharma+l+agence+americaine+du+medicament+donne+un+coup+de+pouce+a+Validive+563203.html

Je suis rentré aujourd'hui et vous pensez un objectif de combien ? 8 €??? ou plus ????

Par chance, j'y suis depuis 4 jours (là un gros coup de bol sur 4800 titres), j'hésite, mais a priori vu la news et le fait que du coup le medoc sortira rapidement sous 24 mois amha , je dirais qu'une valorisation de bio entre 200 M et 300 M n'est pas si folle, vos avis ?

Ps seb, à l'époque sur albio tu avais raison..., je dors toujours tranquille avec une perte de 2/3 de cette ligne coincée bien vu !

Annonce hier matin en effet de l'obtention du statut « Fast Track » par la FDA pour le Validive, produit dont les résultats de phase 2 sont attendus fin 2014... candidat médicament sans aucun concurrent, ce statut était logique sous réserve d'un minimum de bonne volonté des autorités US ce qui a donc été le cas une fois de plus pour BIO qui démontre là la qualité de son pipe... mais aussi son savoir faire dans le montage des dossiers destinés aux autorités sanitaires des 2 côtés de l'Atlantique.

Hausse de l'action de +20% dans la fulée dans un volume inouï de 30 M€, soit plus de 20% de la CB échangé en une journée de bourse.

La valeur aura pris +55% depuis janvier mais reste amha formidablement sous-valorisée par rapport à son pipe, et aussi par rapport aux autres valeur du secteur cotées à Paris.. sans même parler de celles cotées aux US.

Sa CB ce soir s'élève en effet à 137M€ alors que son pipe est riche:

- du Sitavig: un médicament ayant passé avec succès sa phase 3 et déjà approuvé par les autorités US et européenne ==> marché important, CA escompté de l'ordre de 200M€ par an, possibilité d'un gros upfront cette année, et de royalties significatives (fin du brevet étendu à 2029)

- du Livatag: un candidat médicament dans le cancer du foi en phase 3, marché > 800 M€, excellents résultats de phase 2, statut de médicament orphelin en EUrope et aux US, brevets jusque 2019-2032

- du Validive: voir ci-dessus, marché de 200 à 400M€, sans aucun concurrent, brevet jusque 2027-2029

... sans compter le Loramyc déjà commercialisé (avec autour de 50M€ d'upfronts reçus jusqu'ici)... et le reste du pipe moins avancé mais riche de nombreux brevets, de plusieurs produits prometteurs, et donc source de valeur importante d'ici quelques années si tout va bien...

Dit autrement ==> tout se passe comme si les 137M€ de la CB actuelle reflétait uniquement les 2 médicaments déjà approuvés (Loramyc + Sitavig) et les produits les moins avancés.

La valeur des 2 candidats médicaments les plus importants du pipe (Livatag + Validive) semble totalement ignorée dans la CB actuelle, ou pour le moins très minorée. En effet, leur valeurs respectives en cas de succès serait de l'ordre de 2 milliards pour le Livatag et 700M€ pour Validive sur la base de leur CA potentiel (en comptant moins de 3 fois le CA, soit en deça des pratiques pour ce type de produits)... certes le succès n'est pas garanti... mais la probabilité de succès est loin d'être nulle à ce stade avancé de leur développement, au vu des données de phase 2 du Livatag, et au vu des statuts accordés (gage de sérieux des dossiers)... or une simple prise en compte de ces 2 candidats médicaments à hauteur de seulement 15% de leur valeur théorique en cas de succès s'élève à 400 M€... il faut certes réduire ce montant pour tenir compte des 4-5 ans qui nous séparent de la commercialisation dans le meilleur des cas... mais un deal majeur peut survenir bien avant la commercialisation... et surtout la probabilité de succès peut aussi bien être évaluée à 30 voire 40% à ce stade.

Sur cette base, la CB de BIO devrait logiquement dépasser les 350 M€ sur la base d'une valorisation a minima du Livatag et du Validive à hauteur de 250M€ et du reste du portefeuille pour 100M€ (2 médicaments approuvés plus tout le reste du pipe)... mais à quel horizon ? Possiblement très vite si la valeur suit le modèle d'IPH ou Genfit (changement de statut boursier lié à l'intérêt d'investisseurs US en particulier)... mais pas forcément si elle devait revenir à son apathie de 2012-2013.

Une seule certitude ==> le newsflow sera conséquent cette année, mais plus qu'en 2012-2013

Bio est la plus grosse ligne de mon portefeuille réel (et boursematch) devant Innate, Microwave, DBV, ...

N.

Merci nakama pour les prévisions.

Désolé jpcasti, je me souviens pas.

L'action monte bien, direction 9 euros

elle ne capitalise que 166 Millions alors que AB malgré sa sévère correction capitalise encore 357 M et NICOX 190 M, la marge de progression de BIO
semble encore importante, mais avec toujours unrisque d'effondrement...........j'étais lourdement chargé en COX que j'ai vu passer de 2€ à 20€ puis redescendre à 2 € !!!!!!!!!!!

Moi à 20 euros je largue tout mais je pense pas avoir autant de patience,j'aurai fait sûrement plusieurs aller/retour.

Aujourd'hui 27 janvier ==> 27% de la CB échangée... amusant...

... mais surtout 18% de hausse ce jour... et +88% depuis le 1er janvier... après des années de stagnation dans des volumes modestes...

N.

potard a écrit:

...j'étais lourdement chargé en COX que j'ai vu passer de 2€ à 20€ puis redescendre à 2 € !

Moi aussi j'y ai goûté à cette plaisanterie; c'est pour çà que j'ai allégé BIO de moité en 2 fois, même si le contexte n'est pas le même.
Je cherche plus à grossir, juste à manger...

Dans tous les cas BIO a envie d'aller encore plus haut :=) , j'adore !