KKR achète Capsugel à Pfizer pour 2,4 milliards de dollars

KKR achète Capsugel à Pfizer pour 2,4 milliards de dollars NEW YORK, 4 avril 2011 (APM)

Le fonds d'investissement américain Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) va acquérir auprès de Pfizer son activité spécialisée dans les capsules pharmaceutiques et alimentaires Capsugel pour 2,375 milliards de dollars en numéraire, ont annoncé lundi les deux groupes dans un communiqué commun.

Pfizer avait annoncé en octobre 2010 qu'il évaluait les différentes options stratégiques qui s'offraient à lui concernant sa filiale Capsugel. Un analyste avait alors estimé que l'activité pouvait être cédée entre 1,5 milliard et 3,5 milliards de dollars.

Capsugel a réalisé un chiffre d'affaires de 750 millions de dollars en 2010.

Pfizer explique que cette cession va lui permettre de conduire un programme de rachat d'actions 2011 encore plus important que prévu, à supposer que l'opération soit bouclée avant la fin de l'année. Les deux parties prévoient que la cession effective sera réalisée au troisième trimestre après l'obtention de différentes autorisations, y compris des autorités de la concurrence.

Le groupe américain avait annoncé, à l'occasion de la publication de ses résultats annuels 2010, qu'il prévoyait de racheter ses propres actions à hauteur de 5 milliards de dollars.

Il ajoute qu'il va "continuer à chercher à identifier et investir dans d'autres opportunités pour maximiser sa valorisation, y compris le développement de ses activités".

En conséquence de l'opération, Pfizer a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2011 et 2012. Il table désormais en 2011 sur une fourchette de 65,2 milliards à 67,2 milliards contre une précédente prévision de 66 milliards-68 milliards de dollars. Pour 2012, la fourchette passe de 63 milliards-65,5 milliards à 62,2 milliards-64,7 milliards.

Ses autres prévisions, de résultat par action notamment, ne sont pas modifiées.

Le siège de Capsugel restera aux Etats-Unis. Guido Driesen devrait en rester directeur général.

Le portefeuille actuel de KKR comprend des participations dans plus de 60 sociétés réalisant un chiffre d'affaires cumulé de plus de 210 milliards de dollars et employant plus de 900.000 salariés.