Je connais mal Genoway... j'avais regardé le dossier lors de son introduction sur Alternext, et l'avais trouvé beaucoup trop chere... vu le prix demandé j'avais pas souscrit, et pas meme décidé de suivre la valeur... BREF j'ai re-regardé ce jour: elle a visiblement pas mal baissé, puis rebondi sur ses plus bas... pour valoir ce jour 15.3 ME pour un CA'08 de 6.7 ME et une perte nette de 1.2 (REX de -900KE)... points positifs: un bilan sain avec 3 ME en caisse, une techno solide, peu de concurrence, des accords solides laissant présager une belle croissance...
Par ailleurs, ce n'est pas une biotech mais une valeur disons "connexe" au secteur... au sens ou les biotechs, et les pharmas au sens large, sont ses clients ===> très exactement le meme positionnement que Zéta biotech... qui ne vaut de son coté que 2.4 ME... après sa jolie hausse de ce jour (profité pour renforcer en réel et sur boursematch étant donné la faible CB... et surtout l'AK en cours à 3.25 euros par action... soit 89% plus haut que le cours de ce jour !)
Bref merci pour la suggestion, c'est une valeur que j'achéterais bien pour le LT, mais uniquement sur gros repli (bref en cas de nouveau krach)... mais d'un autre coté Genoway est un excellent comparable pour pricer Zeta... au sens où Zeta devrait amha valoir dans 2-3 ans au minimum ce que vaut Genoway ce jour... autrement dit 6 à 7 fois plus qu'aujourd'hui (!) ... le temps pour Zeta d'atteindre le niveau de CA qu'a réalisé Genoway l'an dernier... mais avec, dans le cas de Zéta, une rentabilité qui devrait être largement positive à ce niveau d'activité (très peu de couts chez Zéta, une fois passé le point mort ça devrait aller très vite niveau rentabilité comparativement à Genoway, d'où une valo qui devrait en toute logique être supérieure en termes de VE/CA, à CA et taux de croissance similaires).
N.